Faculdade de economia



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FACULDADE DE ECONOMIA


Programa Pós-Graduação em Economia
Métodos Quantitativos III

2012








Prof. Wilson Luiz Rotatori Corrêa

Horário:

Quinta-feira 10:00-12:00

Quinta-feira 13:30 – 15:30

Contatos:

email: wilson.rotatori@ufjf.edu.br

Home Page: http://www.ufjf.br/wilson_rotatori/ensino/metodos-quantitativos-iii/

Sala: 11/ Ramal: 212



Horário de Atendimento: à combinar (favor enviar email antecipadamente)
Ementa: Processos Estocásticos, Estacionariedade, Modelos ARIMA, Modelos ARCH-GARCH e extensões, Raiz Unitária, Cointegração, Modelos VAR/VECM.
Objetivo: O objetivo do curso é apresentar aos alunos os principais modelos de séries de tempo univariados e multivariados utilizados no tratamento de séries de tempo com ênfase na sua interpretação e aplicabilidade aos problemas econômicos. Para tal o curso está dividido em duas partes distintas onde são abordados inicialmente modelos univariados destacando-se a previsão e estimação de volatilidade bem como o problema das séries não estacionárias e as implicações econômicas do conceito de cointegração. Na segunda parte são apresentados modelos vetoriais destacando-se a sua utilização para testes de causalidade e interpretação de impulso resposta e novamente abordada a questão da não estacionariedade e suas implicações através do conceito de cointegração e modelos VECM.

Programa

Parte I Séries de Tempo Univariadas, Raízes Unitárias e Cointegração

  1. Introdução e Definições Básicas

(Hamilton: Cap 2, Cap. 3 - 3.1 e 3.2 / Moretin e Toloi: Cap 1 e 2 / Enders: Cap.1)

    1. Objetivo da Análise de Séries de Tempo

    2. Transformações e operadores

    3. Definição de processos estacionários

    4. Função de Autocovariância

  1. Modelos ARIMA (Hamilton: Cap. 3 / Moretin e Toloi: Caps. 5 à 9 / Enders: Cap.2)

    1. Identificação

    2. Estimação

    3. Previsão




  1. Modelos de Variância Condicional (Hamilton: Cap 21 / Moretin e Toloi: Cap14 / Enders: Cap.3)

    1. Modelos ARCH

    2. Modelos GARCH

    3. Extensões: Modelos EGARCH e ETARCH

  2. Raízes Unitárias e Cointegração (Maddala e Kim: Caps. 3, 4 e 5: 5.3 e 5.4 / Enders: Cap. 4)

    1. Introdução e Implicações para Modelos Econômicos

    2. Especificação de Componentes Determinísticos

    3. Testes com a Hipótese Nula de Raiz Unitária

    4. Testes com a Hipótese Nula de Estacionariedade

    5. Modelo de Correção de Erros

    6. Definição de Cointegração

Parte II Análise Vetorial

  1. Processos Autoregressivos Vetoriais (VAR) (Lütkepohl: Caps. 2 e 3 / Enders: Cap. 5)

    1. Propriedades Básicas

    2. Representação de Média Móvel

    3. Autocovariâncias e Autocorrelações

    4. Estimação

    5. Previsão

    6. Testes de Causalidade

    7. Funções de Impulso Resposta

    8. Decomposição de Erro da Variância

  2. Determinação da Ordem e Testes de Diagnóstico (Lütkepohl: Cap. 4)

    1. Testes de Determinação da Ordem

    2. Critérios para Seleção da Ordem

    3. Testes de Autocorrelação, Normalidade e Quebras Estruturais

  3. Cointegração (Juselius: Cap. 2: 2.3 e 2.4 e Caps. 5 e 6)

    1. Dependência Temporal de Dados Macroeconômicos

    2. Formulação Estocástica

    3. Modelo VAR Cointegrado

    4. Tendências Comuns e a Representação em Média Móvel

    5. Componentes Determinísticos no Modelo VAR Cointegrado

  4. Estimação do Modelo I(1) e Determinação do Rank (Juselius: Caps. 7 e 8)

    1. Estimador de Máxima Verossimilhança (Johansen)

    2. Normalização e Unicidade

    3. Teste do Rank

    4. Variáveis Dummy e Componentes Determinísticos

    5. Determinação do Rank

Plano de aulas

Aula

Data

Tópico

Tipo de Aula

1

14/06

Apresentação do Programa/Definições Iniciais

Teórica

2

14/06

Definições Iniciais/Modelos ARIMA

Teórica

3

21/06

Modelos ARIMA (Classificação)

Teórica

4

21/06

Modelos ARIMA (Classificação)

Teórica

5

28/06

Modelos ARIMA (Estimação)

Teórica

6

28/06

Modelos ARIMA (Seleção/Previsão)

Teórica

I

04/07

MODELOS ARIMA CORREÇÃO LISTA

LABORATÓRIO

14:00


7

05/07

Modelos GARCH/ARCH

Teórica

8

05/07

Modelos GARCH/ARCH

Teórica

9

12/07

Modelos GARCH/ARCH

Teórica

10

12/07

Modelos GARCH/ARCH

Teórica

II

11/07

MODELOS GARCH CORREÇÃO LISTA

LABORATÓRIO

14:00


11

26/07

EXAME

EXAME

12

02/08

Raízes Unitárias/Cointegração

Teórica

13

02/08

Raízes Unitárias/Cointegração

Teórica

14

09/08

Raízes Unitárias/Cointegração

Teórica

15

09/08

Processos Autoregressivos Vetoriais

Teórica

III

15/08

Raízes Unitárias/Cointegração

Laboratório

16

16/08

Processos Autoregressivos Vetoriais

Teórica

17

16/08

Processos Autoregressivos Vetoriais

Teórica

IV

22/08

VAR DETERMINAÇÃO DE ORDEM/TESTES DIAGNÓSTICO

Laboratório

18

23/08

Determinação da Ordem e Testes Diagnóstico

Teórica

19

23/08

Teste Causalidade/Funções de Impulso Resposta

Teórica

V

22/08

COINTEGRAÇÃO/DETERMINAÇÃO DO RANK

Laboratório

20

30/08

Cointegração

Teórica

21

30/08

Cointegração

Teórica

22

Reposição

Cointegração

Teórica

23

Reposição

07/06


Estimação e Determinação do Rank

Teórica

24

Reposição

07/06


Estimação e Determinação do Rank

Teórica

25

06/09

EXAME

EXAME


Avaliação:

A avaliação será composta por dois exames (com peso 0.3 cada um), por um trabalho individual (com peso 0.3) e por listas de exercício teóricas/aplicadas (com peso 0.1). O conceito final é obtido pela soma ponderada dos resultados de tal forma que:



O trabalho tem caráter empírico e deve consistir de uma aplicação em economia envolvendo séries de tempo exclusivamente cujo tema, no entanto, é de livre escolha do aluno. Até 28/06 os alunos deverão definir um tema para o trabalho e apresentá-lo. Sugere-se fortemente que a revisão de literatura com a identificação do problema esteja pronta até meados de julho. Discussões podem ser agendadas por email durante este período. O trabalho deve ser apresentado impreterivelmente no dia 24/09 impresso e encadernado no formato de artigo científico com o máximo de 20 páginas, fonte times new roman 12, espaço 1,5 com margens de 2cm e conter a revisão de literatura pertinente, identificação do problema, metodologia e resultados apresentados detalhadamente. As saídas de computador incluindo resultados não utilizados no texto devem ser apresentadas em apêndice.
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